Petit Poilu quitte la maison après avoir avalé un délicieux petit déjeuner. Il marche tranquillement sur le chemin. Subitement, des nuages sombres envahissent le ciel et la pluie se met à tomber si fort que la terre se transforme en une mer immense! Petit Poilu coule doucement dans les profondeurs...
Sous l'eau, il rencontre la belle Sirène Gourmande qui l'avale aussitôt. Prisonnier de son estomac, il fait la connaissance de Sami l'asticot, de Miss Pépette la pieuvre et d'un inquiétant capitaine. Ce vieux capitaine, d'apparence si effrayante, s'avère être un gentil bonhomme qui entraîne Petit Poilu avec lui. Il lui montrera son vieux rafiot et lui apprendra à pêcher des poissons!
Mais la sirène est bien trop gourmande et la mer beaucoup trop polluée. Vieilles chaussures, roue de vélo, coffre au trésor, crème solaire, etc.La sirène mange tant et tant que, tout à coup, elle vomit et recrache tous les déchets qui polluaient la mer.Petit Poilu est lui aussi recraché par la femme poisson. Le voilà libre! Il quitte le monde sous-marin décoré d'une magnifique médaille, cadeau du capitaine et court rejoindre sa maman et son petit nid douillet.
